ФИНАНСОВЫЕ БУРИ НА ТИХОМ ОКЕАНЕ: СОПЕРНИЧЕСТВО США И ЯПОНИИ В БАНКОВСКОЙ СФЕРЕ (1970–2020 ГОДЫ)
Ключевые слова:
США, Япония, банки, 1970–2010-е гг., регулирование, конкуренция, взаимодействиеАннотация
В работе на полувековом историческом интервале (от начала 1970-х гг. до настоящего времени) прослеживается развитие одного из ключевых аспектов в политических и экономических отношениях США и Японии – конкуренции между банковскими системами названных стран. Особое внимание именно к этой паре финансовых сил объясняется их лидирующим положением в глобальной банковской отрасли на протяжении многих десятилетий. Основой для исследования послужили 50-летние ряды статистических данных, а также национальное законодательство, материалы прессы и мемуарная литература. Показано, что еще сохранявшееся к началу 1970-х гг. банковское лидерство США выглядело все менее прочным в условиях стремительного наступления японских финансовых групп (которое, в свою очередь, опиралось на промышленные достижения времен «японского экономического чуда»). В 1970–1980-е гг. Япония не просто обошла США по банковским показателям, но и стала новой отраслевой доминантой. Однако в следующие два десятилетия на фоне общего торможения японской экономики кредитно-финансовое лидерство вновь перешло к США. В обеих странах эти драматические развороты сопровождались глубоким реформированием национальных банковских систем (при несомненном сходстве в хронологии и направленности преобразований). Вскоре после мирового экономического кризиса 2008–2009 гг. схожие по методам регулирования и тесно связанные банковские сообщества США и Японии вышли на относительно плавные траектории при сопоставимых показателях; однако теперь обе страны заметно отстают от новой отраслевой сверхдержавы в лице Китая.Библиографические ссылки
Андрюшин С.А. Денежно-кредитные системы: от истоков до криптовалюты. М.: Сам Полигра-фист, 2019. 452 с.
Богданов О.С., Сергеев Б.И. Зарубежные интересы японских банков. М.: Международные от-ношения, 1981. 144 с.
Гарбузов В.Н. Революция Рональда Рейгана. М.: Наука, 2008. 567 с.
Кулакова В.К. Трудности финансовой реформы в США // Вопросы экономики. 2013. № 10. С. 147–158.
Матюхин Г.Г. Мировые финансовые центры. М.: Международные отношения, 1979. 216 с.
Никитин Л.В. Исторический лидер перед новыми вызовами: Нью-Йорк в мировой банковской системе 1970–2010-х гг. // Вестник Том. гос. ун-та. История. 2020. № 63. С. 76–86.
Никитин Л.В. Продолжение Уолл-стрит: Нью-Йорк и другие банковские столицы США на ру-беже XX–XXI веков. Челябинск: Изд-во ЮУрГГПУ, 2019. 545 с.
Никитин Л.В. Чарльз Киндлбергер (1910–2003) и начало исследований по истории мировых и национальных финансовых центров // Вестник Перм. ун-та. История. 2021. № 2 (53). С. 86–96.
Cassis Y. Capitals of Capital. A History of International Financial Centres. 1780–2005. New York: Cambridge University Press, 2006. 400 p.
Eichengreen B. Exorbitant Privilege: The Rise and Fall of the Dollar and the Future of the International Monetary System. New York: Oxford University Press, 2012. 224 p.
Grossman R.S. Unsettled Account: the Evolution of Banking in the Industrialized World since 1800. Princeton: Princeton University Press, 2010. 408 p.
Hubbard G., Kane T. Balance: The Economics of Great Powers from Ancient Rome to Modern Amer-ica. New York: Simon & Schuster, 2013. 368 p.
Kindleberger C.P. The Formation of Financial Centers: A Study in Comparative Economic History. Princeton Studies in International Finance. No. 36. Princeton: Princeton University, Department of Economics, 1974. 78 p.
Patrikis E.T. Japan’s Big Bang Financial Reforms // Brooklyn Journal of International Law. 1998. Vol. 24, iss. 2. P. 577–592.
Reed H.C. The Ascent of Tokyo as an International Financial Center // Journal of International Busi-ness Studies. 1980. Vol. 11, iss. 3. P. 19–35.
Reed H.C. The Preeminence of International Financial Centers. New York: Praeger, 1981. 158 p.
Rickards J. Currency Wars: The Making of the Next Global Crisis. New York: Portfolio/Penguin, 2011. 304 p.
Tett G. Saving the Sun: a Wall Street Gamble to Rescue Japan from its Trillion-Dollar Meltdown. New York: Harper Business, 2003. 362 p.
Urata S. US–Japan Trade Frictions: The Past, The Present, and Implications for the US–China Trade War // Asian Economic Policy Review. 2020. Vol. 15, iss. 1. P. 141–159.
References
Andrews, E. (2009), “Leaders of the G20 Vow to Reshape Global Economy”, New York Times, 25 sept.
Andryushin, S.A. (2019), Denezhno-kreditnye sistemy: ot istokov do kriptovalyuty [Money-credit systems: from sources to cryptocurrencies], Sam Poligrafist, Moscow, Russia, 452 p.
“BankAmerica Step Reported” (1987), New York Times, 14 jan.
Bogdanov, O.S. & B.I. Sergeev (1981), Zarubezhnye interesy yaponskikh bankov [Foreign interests of Japanese banks], Mezhdunarodnye otnosheniya, Moscow, Russia, 144 p.
Cassis, Y. (2006), Capitals of Capital. A History of International Financial Centres. 1780–2005, Cambridge University Press, New York, USA, 400 p.
Eichengreen, B. (2012), Exorbitant Privilege: The Rise and Fall of the Dollar and the Future of the International Monetary System, Oxford University Press, New York, USA, 224 p.
Fackler, M. (2008), “Japan’s Economy, World’s Second Largest, is in Recession”, New York Times, 16 nov.
Garbuzov, V.N. (2008), Revolyutsiya Ronal’da Reigana [Ronald Reagan’s revolution], Nauka, Moscow, Russia, 567 p.
Grossman, R.S. (2010), Unsettled Account: the Evolution of Banking in the Industrialized World since 1800, Princeton University Press, Princeton, USA, 408 p.
Hoffman, L. (2019), “The Muscle Morgan Stanley Flexed in the $74 Billion Bristol-Myers Deal”, Wall Street Journal, 4 jan.
Hubbard, G. & T. Kane (2013), Balance: The Economics of Great Powers from Ancient Rome to Modern America, Simon & Schuster, New York, USA, 368 p.
Kindleberger, C.P. (1974), The Formation of Financial Centers: A Study in Comparative Economic History, Princeton Studies in International Finance, № 36, Princeton University, Department of Economics, Princeton, USA, 78 p.
Kulakova, V.K. (2013), “Difficulties of the financial reform in the USA”, Voprosy ekonomiki, № 10, pp. 147–158.
“Largest Japanese Bank is Formed by a Merger” (1971), New York Times, 1 oct.
Matyukhin, G.G. (1979), Mirovye finansovye tsentry [World financial centres], Mezhdunarodnye otnosheniya, Moscow, Russia, 216 p.
Murphy, P. (2008), “Morgan Stanley and the MUFG Punter”, Financial Times, 22 sept.
Nikitin, L.V. (2020), “A historic leader faces new challenges: New York City in the global banking system of the 1970s – 2010s”, Vestnik Tomskogo Gosudarstvennogo Universiteta. Istoriya, № 63, pp. 76–86.
Nikitin, L.V. (2019), Prodolzhenie Uoll-Strit: N’yu-York i drugie bankovskie stolitsy SShA na rubezhe
XX–XXI vekov [The greater Wall Street: New York City and other banking metropolises of the USA in the late 20th and early 21st centuries], Izd-vo YuUrGGPU, Chelyabinsk, Russia, 545 p.
Nikitin, L.V. (2021), “Charles P. Kindleberger (1910–2003) and the beginning of studies on the history of global and national financial centres”, Vestnik Permskogo Universiteta. Istoriya, № 2 (53), pp. 86–96.
Patrikis, E.T. (1998), “Japan’s Big Bang Financial Reforms”, Brooklyn Journal of International Law, vol. 24, № 2, pp. 577–592.
Reed, H.C. (1980), “The Ascent of Tokyo as an International Financial Center”, Journal of International Business Studies, vol. 11, № 3, pp. 19–35.
Reed, H.C. (1981), The Preeminence of International Financial Centers, Praeger, New York, USA, 158 p.
Rickards, J. (2011), Currency Wars: The Making of the Next Global Crisis, Portfolio/Penguin, New York, USA, 304 p.
Rockefeller, D. (2003), Memoirs, Random House, New York, USA, 532 p.
Seidman, L.W. (2000), Full Faith and Credit: The Great S&L Debacle and Other Washington Sagas, Beard Books, Washington (D.C.), USA, 315 p.
S&P Global Market Intelligence. The World’s 100 Largest Banks, 2013–2020 (n.d.), available at: https://www.spglobal.com/marketintelligence/en/news-insights/research (accessed 15.06.2021).
Tett, G. (2003), Saving the Sun: a Wall Street Gamble to Rescue Japan from its Trillion-Dollar Meltdown, Harper Business, New York, USA, 362 p.
The Banker Database. Top 300 World Banks, 1970–1979 (n.d.), available at: https://www.thebanker.com (accessed 11.04.2021).
The Banker Database. Top 500 World Banks, 1980–1989 (n.d.), available at: https://www.thebanker.com (accessed 19.04.2021).
The Banker Database. Top 1000 World Banks, 1989–2020 (n.d.), available at: https://www.thebanker.com (accessed 14.06.2021).
Urata, S. (2020), “US–Japan Trade Frictions: The Past, The Present, and Implications for the US–China Trade War”, Asian Economic Policy Review, vol. 15, № 1, pp. 141–159.
Wudunn, S. (1995), “Merger to Create New Japan Bank, World’s Largest”, New York Times, 29 mar.
Wudunn, S. (1996), “Opening Day for Biggest Bank in the World”, New York Times, 2 apr.
